‘20년 반도체 시장 동향 및 평가

코로나19, 화웨이 제재 등 영향에도 불구, ‘20년 반도체 수출은 992억불로 전년비(939억불) 5.6% 증가하여 역대 2위 실적 기록(1위 ‘18년 1,267억불)

* 연간 수출(억불) : (‘16)622 → (‘17)979 → (’18)1,267 → (’19)939 → (‘20)992

ㅇ 반도체 수출은 6개월 연속 플러스, 4개월 연속 두자리수 증가율로 총수출 성장기여도 +1.0%p를 기록

* 증감률(%) : (‘20.5) 7.0 → (6) △0.0 → (7) 5.6 → (8) 2.8 → (9) 11.8 → (10) 10.4→ (11) 16.4→ (12) 30.0

□ 코로나19에 따른 글로벌 경기침체 상황에서 반도체 산업은 수출 회복세 주도로 우리경제의 버팀목 역할을 담당한 것으로 평가

ㅇ 코로나19 영향으로 모바일向 수요는 부진하였으나, 비대면 경제 가속화에 따른 서버·노트북 분야 수요 견조로 선방한 것으로 평가

ㅇ 모바일向 수요의 경우에도 5G 본격화, 중국 시장 스마트폰 점유율 확보 경쟁 등에 따라 하반기부터는 수요 회복세를 시현

□ 시스템반도체 수출이 303억불로 역대 최대치 기록(‘18년 265억불 상회), 연간 기준으로 철강·석유제품을 넘어서 5위(작년 7위) 수출품목으로 도약

ㅇ 비대면 경제 활성화에 따른 파운드리 위탁수요 확대, 5G 통신칩· 이미지센서 등 제품 수요 증가가 수출 호조의 주요 요인

* 글로벌 시스템반도체 시장(OMDIA) : (‘19) 2,421 → (’20e ) 2,559억불 (5.7%↑)

* 글로벌 파운드리 시장(TrendForce) : (‘19) 648 → (’20e ) 846억불 (23.7%↑)

‘21년 시황 및 수출 전망

□ (전망 여건) ‘21년 세계경제는 5.0% 내외, 세계교역은 7.2% 성장이 예상되는 가운데 주요전망기관은 세계 반도체 시장이 이를 뛰어넘는 보다 높은 성장률을 기록할 것으로 전망

* ‘21년 세계경제성장률 전망(%) : (IMF)5.2, (OECD)5.0, (Global Insight)4.6

* 세계교역증감률 전망(WTO, %) : (‘19)△0.1 → (’20)△9.2 → (’21)7.2 ㅇ ‘21년 글로벌 반도체 시장이 ’20년 대비 약 8~10% 증가, 메모리 시장은 약 13~20% 증가 전망(3개社 평균 8.7%, 15.5% 증가)

< 글로벌 반도체 시장 전망 (억불, %) >

□ (수출 전망) ‘21년 반도체 수출은 ‘20년(992억불) 대비 10.2% 증가한 1,075~1,110억불(기준전망 1,093억불) 전망으로 역대 2번째로 1,000억불 이상 실적을 기록하면서 역대 2위의 수출실적을 1년만에 갱신할 전망

* 주요기관 ‘21년 반도체 수출증감률 전망(%) : (무역협회)5.1, (산업은행)9.4, (산업연)13.1

ㅇ 메모리는 가격상승이 예상되는 D램 중심으로 수출이 대폭 증가하여 12.0% 증가한 703~729억불(기준전망 716억불) 전망 (‘20년 639억불)

* 낸드는 ‘20년 대비 가격하락이 예상되나, 물량 증가분의 상쇄로 ’20년 수준 예상

ㅇ 시스템반도체는 5G 통신칩, 이미지센서 등 수요 증가 및 파운드리 대형 고객 확보로 7.0% 증가한 318~330억불(기준전망 324억불) 전망(‘20년 303억불)

※ 기타 센서, 웨이퍼 가공품등이 포함된 광개별 소자 수출 약 53억불은 별도

< 연도별 반도체 수출 추이 >

□ (요인) 5G 시장 확대, 비대면 경제 확산 지속 등으로 스마트폰·서버·PC 등 전반적인 전방산업 수요증가로 금년 시황은 개선이 기대

* ‘21년 D램 수요처 비중 전망(TrendForce) : (모바일) 40%, (서버) 35%, (PC) 13% ㅇ 5G 본격화, 中 시장 스마트폰 점유율 경쟁 등으로 스마트폰은 2.4% 성장, 비대면 경제 활성화에 따른 데이터센터 투자 재개, 재택 근무 및 원격수업 등 영향으로 서버는 6.0%, PC는 5.8% 성장 기대

< 반도체 전방산업 출하량 전망 >

ㅇ D램은 연초부터 초과수요로 전환해 그폭이 점차 확대, 낸드는 초과공급 상태를 유지하다가 하반기부터 초과수요로 전환 전망

* (D램) 5G 스마트폰 침투율 확대(17→37%, Gfk), ‘21년 상반기 서버용 CPU 신규 출시, 공급 증가 제한

* (낸드) D램 대비 높은 재고 수준(D램: 2주, 낸드 3~8주), 6개社간 점유율 확대를 위한 공급증대 가능성 高

ㅇ D램 가격은 ‘21년 1분기부터 상승세 전환 후 상승세 지속 전망, 낸드 가격은 ’21년 전반적으로 완만한 하락세 지속 전망

ㅇ 시스템반도체도 ➀수요기업의 자체 칩 개발 및 공정 미세화에 따른 파운드리 위탁 수요 증가, ➁비대면 경제 활성화 및 5G 보급 가속화에 따른 5G 통신칩, 고해상도 이미지 센서, 디스플레이 구동칩(DDI) 등 수요 증가로 글로벌 시장이 약 5.5% 성장할 전망

* ‘21년 시스템반도체 성장률 전망(%) : (WSTS)5.7, (OMDIA)3.6, (Gartner)7.1, (3개社 평균)5.5 □ (투자) 글로벌 반도체 분야 설비투자는 반도체 시황 개선 기대에 따라 ‘19년 감소 이후 지속적으로 증가세가 유지되어 ’21년은 전년비 약 4% 증가한 720억불 기록 전망

* 세계 반도체 설비투자 증감률 전망(SEMI) : (‘19)△7.6 → (’20)16.0 → (’21)4.1 → (’22)6.4 ㅇ 우리나라가 ’17년~’18년 반도체 슈퍼사이클 이후 ‘19년에 중국·대만에 빼앗겼던 설비투자 1위 자리를 2년만에 탈환할 것으로 기대

< 주요국 반도체 설비투자 현황 및 전망 > (단위 : 억불, %)

□ (자본시장) 향후 시장에 대한 전망이 자본시장에 반영되어 ‘20.12월말 종가 기준 국내 S社 시가총액이 5,001억불로 TSMC(4,881억불)를 제치고 5개월만에 글로벌 반도체 시가총액 1위에 재등극

ㅇ 국내 S社는 디램, 낸드 뿐만 아니라 파운드리, 이미지센서 등 반도체 전 라인업의 호조 전망이 자본시장에 반영

ㅇ 국내 H社는 매출에서 인텔·삼성에 이어 세계 3위를 기록중으로 향후 인텔 낸드부문 인수로 인한 컨트롤러 경쟁력 강화가 기대

□ 성윤모 산업부 장관은 “지난해 코로나19 및 화웨이 제재 등 어려움 에도 불구하고 반도체 산업이 수출회복세를 주도하면서 우리경제의 버팀목 역할을 담당했다”고 하면서

ㅇ “올해도 반도체가 수출·투자 등 우리 경제의 활력 회복(Resilience) 및 수출 플러스 전환을 견인하고, 한국형 뉴딜의 성공적 추진과 디지털 전환의 가속화를 이끄는 견인차 역할을 할 것이다”고 밝혔음

ㅇ 또한, “「시스템반도체 비전과 전략」(‘19.4월), 「인공지능 반도체 산업 발전 전략」(’20.10월)을 시의적절하게 발표하고 추진한 결과 작년 시스템반도체가 303억불로 역대 최고 수출을 달성하고, 철강· 석유제품을 제치고 5대 수출품목으로 등극하는 등 성과가 나타나고 있다”고 강조하면서,

ㅇ “올해도 메모리 超격차 유지, 시스템반도체 자생적 생태계 조성 등을 통해 종합 반도체 강국으로 도약할 수 있도록 정책적 노력을 아끼지 않겠다”고 밝혔다.