[K글로벌타임스] 이번 칼럼에서는 런던 테크위크에서 만난 한국계 및 대부분의 스타트업들이 관심을 많이 두고 궁금해하는 영국 내의 투자 유치 방법 중 Seed Enterprise Investment Scheme(SEIS) 및 Enterprise Investment Scheme(EIS) 제도에 대해 알아보겠습니다.
영국 스타트업 초기 투자 위한 SEIS 및 EIS
기업들은 초기에 주로 법인 설립, 주주 및 이사 약정, 직원 조건, 계약 조건 등을 주요 고려 사항으로 간주합니다만, 사업 자금을 어떻게 조달할지도 가장 먼저 자세하게 고려해야 할 사항 중 하나입니다. 스타트업들이 초기에 자금을 조달하는 방법으로 소유자가 회사의 주식 발행에 대한 대가로 약간의 자본을 투자하고, 부채 금융을 통해 추가 자금을 조달하는 게 일반적입니다. 그러나 어느 시점에는 외부 투자를 고려하게 될 것입니다.
물론 회사의 상황에 따라 외부 투자가 필요하지 않을 수 있지만 적절한 외부 투자를 받는 것은 대부분의 회사 초기에 매우 중요할 수 있습니다. 그렇지 않으면 비즈니스에 현금이 부족하거나 적절한 시기에 사업의 확장 기회를 놓칠 수도 있기 때문입니다. 또한 투자가는 팀의 중요한 부분을 구성하여 이사회 수준에서 전략적 조언을 제공하고 다른 투자자나 관련 기업을 소개하는 등 사업에 도움이 될 수 있습니다.
하지만 투자가들은 위험 부담이 큰 신생 기업에 투자를 꺼리는 경향이 있는데요. 영국 정부는 이렇게 위험성이 높은 신생 기업으로의 초기 투자를 육성하기 위해 제도적으로 지원하고 있습니다. 이 제도를 SEIS와 EIS라고 하며, 영국 정부는 이를 통해 많은 초기 기업들이 개인 투자가 혹은 엔젤 투자가들로부터 자금을 조달합니다. 그리고 비즈니스를 성장시키는 데 도움이 되도록 지원하고 있습니다.
투자가에 파격적 세금 감면으로 스타트업 투자 생태계 조
SEIS와 EIS제도는 기본적으로 고위험의 신생 기업에 투자하는 투자가에게 파격적인 세금 감면을 해줌으로써 개인 투자가의 투자를 육성해 새로운 비즈니스 창출을 장려하려는 정부의 정책입니다. 이 세제 혜택이 세계에서 가장 관대하다고 알려져 있습니다.
이는 초기 스타트업들에 정부가 직접 grant 등 현금을 주는 한국의 제도와는 상당히 다르며 개인적으로 이러한 제도 덕택에 영국의 스타트업 생태계가 경쟁력 있게 자생할 수 있게 되었고, 영국의 스타트업들은 글로벌 시장에서도 경쟁할 수 있을 만큼 강해졌다고 생각합니다.
또한, 영국 세무소에서 SEIS나 EIS 투자를 받을 수 있는 기업이라는 허가를 받아야 하므로 투자를 유치하려는 경우 투자자가 해당 스타트업을 진지하게 받아들일 수 있는 데 도움이 됩니다.
이러한 세제 혜택을 좀 더 자세히 설명하자면 다음과 같이 요약할 수 있습니다.
◇ 소득세 감면: EIS 투자가는 투자 금액의 30%에 해당하는 금액을 지난해 소득세 금액으로부터 감면받게 됩니다. EIS 투자가는 연간 £1M까지 투자할 수 있으므로 연간 최대 £300,000의 세금 감면을 청구할 수 있어 고율 소득세 납세자에게 매우 매력적입니다. SEIS 투자가의 경우 연간 £200,000까지 투자할 수 있고 이의 50%에 해당하는 £100,000까지 세금 감면을 청구할 수 있습니다.
◇ 양도소득세 면제: 주식을 3년 동안 보유하하고 초기 소득세 감면 청구를 한 경우 매각 시 이익에 대해 세금이 면제됩니다.
◇ 손실 경감: 주식이 손실로 처분되는 경우 주주는 처분된 연도(또는 전년도)의 소득에 대해 손실 금액에서 소득세 감면 금액을 뺀 금액을 감면받을 수 있습니다.
이 세 가지 세제 혜택의 조합은 EIS를 매우 매력적으로 만들며 SEIS의 경우는 50%의 소득세 감면 혜택이 있기 때문에 더욱 매력적입니다. 이 두 가지 제도 모두 투자가와 피투자 회사가 특정 요구사항을 충족하도록 요구하지만, 제대로 운영이 되는 스타트업이라면 부담되는 조건들은 아닙니다.
SEIS 및 EIS 투자 지원 신청 조건은?
대부분의 초기 기업은 SEIS 및 EIS 투자 지원을 신청할 자격이 있지만 일부 사업은 제외됩니다. 예를 들어 토지 또는 상품 거래, 은행업, 보험 또는 자금 대출 관련 거래, 법률 또는 회계 서비스 제공 거래, 부동산 개발 관련 거래, 전기 생산 및 수출 거래가 제외 사업에 포함됩니다.
하지만 모든 비즈니스가 HMRC 제외 목록 카테고리에 완벽하게 맞는 것은 아니고 일부 회색 영역이 있을 것입니다. 기업의 무역 활동의 ‘상당한’ 요소(+20%)가 제외된 활동으로 구성된 경우에만 SEIS 및 EIS에 따른 자금 조달에서 제외된다는 것이기 때문에 이런 경우 전문가와 상의 하시길 권유합니다.
SEIS 및 EIS 주요 자격 기준은 다음과 같습니다.
◇ 독립 법인 테스트: SEIS 투자를 확보하려는 회사는 다른 회사의 자회사여서는 안 되며 상장기업이 아닌 독립 법인이어야 합니다.
◇영국 영구 설립 테스트: SEIS 투자를 받기 위해 회사가 반드시 영국 회사일 필요는 없으며 외국 회사도 영국에 고정 사업체를 가지고 있고, 이를 통해 회사 사업의 상당 부분이 수행된다면 자격이 됩니다.
◇ 총자산 테스트: SEIS 투자를 확보하려는 회사는 선입금 총자산이 £350,000 미만이어야 하며, EIS 투자를 확보하려는 회사는 선입금 총자산이 £15,000,000 미만이어야 합니다.
◇ 직원 수 테스트: SEIS 투자를 확보하려는 회사는 직원 수가 25명 이하여야 하며, EIS 투자를 확보하려는 회사는 직원 수가 250명 이하여야 합니다.
◇ 거래 시간 테스트: SEIS 자금을 받을 자격이 되려면 회사가 3년 미만 거래했어야 합니다. EIS의 경우 7년 미만 거래한 회사도 신청할 수 있습니다. 회사가 거래를 시작하는 날짜는 Companies House에 등록된 설립 날짜와 다르며 HMRC는 이 테스트가 충족되었는지 여부를 확인할 때 설립 일보다 회사의 손익 계정을 검토합니다.
회사는 위의 요건들을 최소 3년 이상 충족해야 하며 이와 별개로 개인 투자가가 세제 혜택을 받기 위해 특정 요건을 갖추고 주식을 3년 이상 보유해야 합니다.
SEIS와 EIS는 영국 창업 생태계에서 초기 자금 조달의 방법으로 활성화되어 있는 제도로 영국 정부는 2023년부터 규정을 바꿔 좀 더 관대하게 혜택을 주며 이 제도를 장려하고 있습니다. 하지만 이 제도로 펀딩받기 위해서는 영국 세무소에 미리 허가를 받아야 하므로 이를 위한 신청 서류 및 비지니스 플랜, 회계 자료 등의 준비를 충분히 시간을 두고 준비하기를 조언드리며 경험이 많은 전문가의 도움을 받는 것이 중요합니다.
[K글로벌타임스] [email protected]